В 1909 году состоялось торжественное открытие «Кавказской Ривьеры», ставшей родоначальницей многочисленных сочинских санаториев. Инициатива создания «Кавказской Ривьеры» принадлежала министру земледелия и государственных имуществ Алексею Ермолову, его стараниями под начинание был выделен прекрасный уголок природы. Реализовать план строительства вызвался московский коммерсант Антон Тарнопольский. В 1906 приступили к работам, и вскоре на побережье были возведены две четырехэтажные гостиницы, оснащенные канализацией и электричеством, кроме того, на территории курорта ландшафтные дизайнеры, как мы их теперь называем, создали водопад. После, поняв, что гостей прибывает все больше, построили еще одну гостиницу. Далее курорт продолжал развиваться, увеличивалось и количество санаториев.
В 1990 годах «Кавказская Ривьера» была приватизирована и вскоре пришла в полный упадок. Недавно ее развалины, много лет «украшавшие» Сочи, были возвращены государству, что дает некоторые надежды на возрождение исторического места отдыха.